借唄整改之后，花唄也啟動了品牌隔離工作。昨天，花唄發布公告顯示，已啟動品牌隔離工作。花唄將成為螞蟻消費金融公司的專屬消費信貸品牌，由銀行等金融機構全額出資的消費信貸，將更新為“信用購”類型的服務。對此有專家分析，通過品牌隔離，用戶能更充分地了解服務提供方的信息，避免品牌混同，也更符合消費信貸的監管要求。

多數用戶

花唄額度降至萬元內

“花唄改名‘信用購’了?”近日，網友們陸續發現自己的花唄已經更新為“花唄”和“信用購”服務。在信用額度方面，用戶可以在花唄信用購首頁查詢到總計額度，分別點開花唄和“信用購”頁面，則能看到各自的額度情況。在支付環節，“信用購”和花唄也變成了獨立支付渠道，用戶可以自主選擇和調整付款順序。

“品牌隔離后，花唄將主要滿足用戶日常的中小額消費需求。‘信用購’服務是由銀行等金融機構全額出資、獨立審批授信的消費信貸服務類型，可以滿足部分用戶的更多額度需求。”對于這種變化，花唄方面回應稱，未來這一工作將分批、逐步覆蓋到更多用戶。

記者獲悉，品牌隔離后，大部分用戶的花唄額度在1萬元以內。與此同時，有部分花唄用戶在社交平臺留言稱額度被降低。用戶表示，有的原38000元的額度被降為1000元，還有10000多元的額度被降為1000元。“信用購”類服務的授信額度，則一般接近其原來的花唄額度。

花唄公告顯示，為保障用戶體驗，品牌隔離后，花唄、“信用購”服務在免息期、查賬、還款等核心體驗上保持一致。此外，“信用購”服務和花唄的免息期保持一致，并且僅可用于消費，不可取現。“就單純的品牌隔離、品牌升級動作而言，用戶端的感知其實不大，因為消費、還款等一系列核心操作體驗均保持不變。”易觀高級分析師蘇筱芮表示。

中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林認為，盡管大部分用戶花唄額度有所下降，但此次品牌隔離對普通用戶來說影響不大。“大多數花唄用戶還是直接和螞蟻消費信貸發生業務關系，花唄本身額度不高，覆蓋業務量也有限，盡管部分用戶從花唄轉向‘信用購’，信用管理方面由金融機構接手，但使用層面依然力求可持續性。”

消費者

可一眼看出借錢出資方

“用花唄不就是找支付寶借錢嗎?”花唄啟動品牌隔離后，這一被大眾普遍誤解的觀點將得到改變。此前大多數花唄用戶并不會注意每一筆信用消費的出資方，而是當做跟信用卡差不多的產品使用。實際上，此前花唄服務一直是由螞蟻集團旗下的小貸公司和其他合作金融機構共同提供，出資方并非完全來自螞蟻集團。

記者注意到，今年6月，銀保監會非銀部有關負責人表示，銀保監會要求螞蟻集團采取有效方式，保證金融消費者在申請消費信貸服務時能夠充分了解信貸服務提供者的名稱，避免引起品牌混同。

花唄本次變更也是為了落實消費信貸相關的監管要求，讓消費額度提供方從幕后走到臺前，更充分地保障消費者權益。記者測試發現，用戶收到變更通知后，原有的花唄界面變成了花唄和“信用購”兩個部分，分別對應不同的消費額度提供方。換言之，服務機構沒有變化，但用戶一眼就能看明白自己究竟是從哪個金融機構借的錢。

“之前花唄等信貸產品在資金來源上比較復雜，有些是銀行信貸資金支持，有些是自有資金。當前要進行品牌隔離，對于資金來源要說清楚，自營信貸和助貸遵循不同的監管規則，分開管理是有必要的。”盤和林表示。

至于公眾廣為關注的接入征信問題，記者查看端內規則發現，花唄和“信用購”將由提供服務的金融機構分別上報征信信息。

“此前在品牌混同的狀態下，用戶難以了解背后實際提供服務的資金方身份及參與比例，花唄此次升級也是為了充分保護金融消費者的知情權與選擇權，更好地幫助用戶進行判斷和選擇。”蘇筱芮表示，用戶也需要注意，以后使用此類信用支付產品，使用時間、額度等信息將會被納入個人征信報告，建議用戶保持良好的使用習慣并及時還款，珍惜個人信用。

監管要求下

螞蟻集團加速合規

今年年初，花唄、借唄下調額度，上線了年化利率展示;今年9月，花唄將全面接入央行征信系統。今年11月，借唄啟動品牌隔離工作，銀行等金融機構獨立提供的信貸服務在“信用貸”頁面展示。不難發現，花唄、借唄不斷嘗試以新的方式適應監管規則，二者一系列調整，仍離不開合規二字。

復旦大學金融研究院研究員董希淼表示，此次花唄品牌隔離，也是在加強金融科技監管、防止資本無序擴張和平臺壟斷的背景下，螞蟻集團金融業務整改過程的措施之一。

花唄、借唄是螞蟻集團的核心業務之一。據螞蟻招股書顯示，約5億用戶使用花唄、借唄，其業務規模也十分驚人。公開信息顯示，截至2020年6月末，花唄和借唄的整體規模在1.7萬億元。此前，花唄的服務商為重慶螞蟻小微小額貸款公司，借唄的服務商為重慶螞蟻商誠小額貸款公司，都是螞蟻集團旗下的全資子公司。

“花唄品牌隔離后，初步隔離了支付寶與花唄、借唄等其他信貸產品的不當連接，減少螞蟻集團在支付鏈路中嵌套信貸業務等違規行為，也有助于糾正螞蟻集團借助支付寶的入口優勢和流量數據進行的不正當競爭行為，維護公平公正的市場競爭秩序。”董希淼稱。

今年6月，螞蟻消費金融公司獲批開業。根據監管要求，螞蟻消費金融公司開業后，將按照螞蟻集團消費信貸業務整改方案，有序承接兩家小貸公司中符合監管規定的消費信貸業務。自螞蟻消費金融公司開業起1年過渡期內，兩家小貸公司實現平穩有序市場退出。不過，這兩家小貸公司如何實現平穩退出仍有待觀察。

董希淼建議，下一步，螞蟻集團應按照法律法規和金融管理部門要求，對違法違規行為加強整改，堅持持牌經營，明確業務邊界，讓支付歸支付、信貸歸信貸、投資歸投資。“特別是要按照《數據安全法》《個人信息保護法》及《征信業務管理辦法》等要求，采集用戶數據要獲得用戶授權并明確告知目的，并遵循‘最小、必要’原則，不得過度采集。同時要徹底斷開支付寶與信貸業務的不當鏈接，通過支付寶采集的個人信用信息，應由個人征信機構進行處理，不得直接提供給金融機構。”(北京日報記者 袁璐)